Reglas básicas a seguir al invertir su dinero

Si usted tiene problemas de salud, resultaría lógico procurar los servicios de un médico.  Ante un asunto de índole legal, sería aconsejable obtener la asistencia de un abogado.  Lo mismo ocurriría si su problema fuese de construcción, contabilidad o de las tantas otras áreas del quehacer humano, en las cuales se recurre a un experto para que le asista.

De forma análoga, si lo que usted desea es invertir su dinero, es correcto recurrir a un experto en el campo de las inversiones.  Al hacer esto, sin embargo, se debe tener bien claro las áreas en las cuales esa persona puede asistirle y en las que, no importa los conocimientos que tenga esa persona, la realidad del mercado le hace imposible ayudarle a alcanzar ciertos deseos.

Un área sobre la cual existe mucha confusión es sobre la posibilidad de hacerse rico invirtiendo en los mercados financieros.  De hecho, muchas personas piensan que los profesionales de inversiones tienen el secreto de cómo lograr riquezas en el mundo de la bolsa de valores.  Nada más lejos de la verdad.

Desde tiempo inmemorial, esto ha sido objeto de mucho análisis en la literatura académica del campo de las inversiones.  Aunque algunos estudios reflejan resultados encontrados, lo cierto es que la evidencia científica tiende a indicar que ninguna persona, por más conocedora que sea del campo de las inversiones, puede ganar, consistentemente, un rendimiento mayor al que dicta el nivel de riesgo de sus inversiones.

Dicho de otra forma, invertir en los mercados financieros no es la forma de hacerse rico.  Invertir en estos mercados, sin embargo, es la forma más eficaz que tienen las personas para maximizar el rendimiento de sus ahorros dentro de un margen de riesgo razonable.

El mayor beneficio de los estudios científicos que han arrojado luz sobre el tema, sin embargo, no se relaciona con esa controversia, sino con las enseñanzas y las reglas básicas de inversión que se han ido generando a través de los mismos.  A esos efectos, el curso de acción más prudente que debe seguir toda persona a la hora de invertir su dinero es seguir esas reglas básicas, entre las cuales podemos mencionar las siguientes:

• Desarrollar un plan de inversiones con objetivos alcanzables – Invertir es similar a las demás áreas del quehacer humano en las que, para tener éxito, se debe tener una idea definida de lo que se desea y de las acciones requeridas para lograrlo.  A la misma vez, se debe estar atento a la posibilidad de tener que cambiar esos planes y objetivos si surge nueva información que así lo requiera.

• Ahorrar – Gran parte del beneficio de un plan de inversiones proviene de la cantidad de dinero que usted decida ahorrar y dedicar a las inversiones.  De hecho, reducir sus gastos de consumo, y ahorrar, muchas veces es más importante para su plan de inversiones que el propio acto de invertir.  Esto ha cobrado mayor importancia ante los impuestos a las ventas y servicios que se han implantado en Puerto Rico a nivel estatal y municipal.

• Escoger el nivel de riesgo al que usted se desea exponer – De esto dependerá su rendimiento pues, en el campo de las inversiones, la regla general es que el riesgo y el rendimiento van de la mano.  Por un lado, un nivel de riesgo bajo tiende a estar acompañado de un nivel de rendimiento menor.  Por lo tanto, para obtener un rendimiento mayor se debe estar dispuesto a exponerse a un mayor nivel de riesgo.  Mientras mayor sea el riesgo, mayor debe ser el rendimiento esperado a largo plazo.  Desde luego, un mayor riesgo también significa que aumenta la probabilidad de que sus expectativas no se cumplan tal como se esperan.

• Diversificar sus inversiones – Esto es lo que se conoce comunmente como “no poner todos los huevos en la misma canasta”.  En términos prácticos, esto significa que un inversionista no debe invertir en bonos y acciones de un número limitado de empresas y, en su lugar, debe tratar de invertir en el mayor número de instrumentos posibles.  Para lograr esto, particularmente cuando los fondos disponibles para invertir son limitados, se pueden utilizar las compañías de inversión en lugar de invertir directamente en acciones o bonos.

• Reducir las transacciones (compra y venta de inversiones) al mínimo posible – Al invertir, su beneficio depende de los rendimientos que generen los valores en los cuales usted ha invertido su dinero y del tiempo transcurrido.  Cambiar sus inversiones muy a menudo no necesariamente contribuye a mejorar sus rendimientos, aparte de los costos de comisiones en que tiene que incurrir cada vez que realiza una transacción, los cuales reducen sus beneficios.  Por el contrario, su corredor (“broker”) obtiene su remuneración a base de las comisiones que cobra para llevar a cabo transacciones para usted.  Tenga cuidado, al momento de hacer una transacción, si la misma es para su beneficio o si, por el contrario, lo único positivo de la misma es generarle ingresos a su corredor.

• Minimizar el pago de impuestos – Otro de los aspectos negativos de realizar muchas transacciones es que a través de las mismas usted puede estar convirtiendo ganancias en papel a ganancias tributables, lo cual conllevaría la obligación de pagarle impuestos al gobierno.  Por eso es doblemente importante reducir sus transacciones de compra y venta de inversiones al mínimo posible.  Por otro lado, hoy en día hay una gran cantidad de instrumentos de inversión cuyos rendimientos están exentos del pago de impuestos.  En la medida en que esos instrumentos sean cónsonos con su plan de inversiones se deben favorecer los mismos.

• Monitorear la cartera de inversiones periódicamente y evaluarla a la luz de los objetivos establecidos en el plan de inversiones – Finalmente, por más bueno que haya sido el plan de inversiones que usted desarrolló al principio, la realidad del mercado, y sus necesidades, pueden cambiar y evolucionar a través del tiempo.  Por lo tanto, es imprescindible que usted se mantenga al tanto del desempeño de sus inversiones, de la realidad del mercado y de sus propias necesidades, y que lleve a cabo los ajustes que los cambios en estas condiciones así lo requieran.

Un profesional en el campo de las inversiones puede ayudarle a establecer un plan de inversiones y a escoger instrumentos de inversiones cónsonos con sus necesidades y objetivos.  De igual forma, un asesor financiero puede también ayudarle a monitorear sus inversiones y a adaptar las mismas cuando la realidad del mercado y de sus necesidades particulares lo ameriten.

Si, por el contrario, lo que usted quiere es hacerse rico pues, como dicen por ahí, “esos son otros veinte pesos”.

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Nota:  Este escrito fue publicado en el periódico El Vocero, 25 de agosto de 2007, página 23.

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